В основу фильма положена народная легенда, повествующая о любви бедного охотника и дочери бая.
Богат и знатен Карабай. Но нет ему покоя. На его табуны лошадей зарятся женихи единственной дочери красавицы Баян, которая родилась в один год с юношей Козы. Когда-то их матери поклялись поженить своих детей, когда они станут взрослыми. Минуло 17 лет. Отец Козы умер, и семья его обеднела. В аул Баян приезжают женихи – надменный Кодар и щеголь Айдар. Они требуют, чтобы Баян сделала выбор. Девушка отвечает отказом, ведь она любит прекрасного, но бедного юношу Козы Корпеша.
Карабай отказывается благословить брак Баян с бедняком. Кодар продолжает преследовать девушку. Во время встречи Козы и Баян Кодар убивает юношу. Безутешно горе Баян. Она не хочет больше жить и кончает собой на могиле возлюбленного.